Fundamental OIL 02-07-2020 : Para Pedagang Mengira Apple Memiliki ‘Cawan Suci’ Dari Data Minyak, Tetapi Pencarian Terus Berlanjut

Fundamental OIL – Setiap hari, pedagang energi mengumpulkan dan meneliti informasi apa pun yang mereka dapat temukan tentang permintaan bahan bakar untuk mendapatkan keunggulan perdagangan: dari pelacakan data satelit, kapal tanker minyak di seluruh dunia hingga gambar termal dari kamera di saluran pipa dan tangki penyimpanan.

Data real-time tentang permintaan bahan bakar akan menjadi hadiah utama.

Angka-angka konsumsi bensin di tempat akan mengubah cara perdagangan pasar minyak, karena itu adalah “cawan suci metrik,” kata Patrick DeHaan, kepala analisis perminyakan di GasBuddy.

Beberapa minggu yang lalu, pasar mengira telah menemukannya. Pada pertengahan April, Apple Inc (AAPL.O) meluncurkan data baru melacak tren mobilitas manusia, menangkap aktivitas pengguna dalam mencari arah pada smartphone.

Waktunya sempurna. Pedagang mengejar petunjuk apa pun untuk memahami kecepatan pemulihan dari keruntuhan tercepat dan terdalam dalam permintaan bahan bakar dalam sejarah selama penguncian coronavirus. Mereka menikmati kesempatan untuk memasukkan data mobilitas ke dalam model perdagangan.

Tetapi Hari Peringatan A.S. datang, dan data pencarian tidak diterjemahkan ke dalam aktivitas. Proxy Administrasi Informasi Energi (EIA) AS untuk permintaan bensin turun hampir 6% untuk minggu ini termasuk hari libur. Bensin berjangka, yang telah rally ke Memorial Day, jatuh setelah liburan yang mengawali musim mengemudi musim panas A.S.

Para pedagang yang kecewa itu, mengingat kira-kira 70 persen dari konsumsi minyak di seluruh dunia adalah melalui kendaraan, dan karena data saat ini untuk permintaan ritel umumnya terlihat pada minggu sebelumnya atau periode sebelumnya. Beberapa pedagang mengatakan kepada Reuters di latar belakang bahwa perbedaan itu menyebabkan mereka mendiskon indeks Apple.

Poin yang menonjol, kata mereka, adalah bahwa data mobilitas Apple didasarkan pada informasi pencarian daripada jarak tempuh. Matt Sallee, direktur pelaksana perusahaan investasi Tortoise Capital Advisors, mengatakan bahwa data belum berkorelasi kuat dengan permintaan seperti indeks lainnya.

Fundamental OIL

Apple menolak berkomentar. Pengaturan untuk iPhone mencakup opsi untuk membatasi pemberitahuan ketika perangkat menganggap seseorang sedang mengemudi, tetapi tidak jelas apakah Apple bermaksud menggunakan data itu untuk meningkatkan indeks mobilitasnya.

Sallee mengatakan dia masih menggunakan angka-angka Apple, tetapi menggabungkannya dengan titik data lain untuk membuat keputusan sebagai manajer dana saham yang berfokus pada energi.

“Pandemi membuat semua orang jauh lebih pintar dalam mencari dan menggunakan data permintaan waktu-nyata, sebuah tren yang saya pikir akan tetap ada bahkan setelah itu mereda,” kata Sallee.

Dia juga menggunakan data dari TomTom, perusahaan teknologi lokasi global, yang memantau kemacetan lalu lintas waktu-nyata di kota-kota besar dunia, bersama dengan mobilitas dan indeks keterlibatan Dallas Federal Reserve Bank. Indeks itu melacak berbagai metrik mobilitas, termasuk seberapa jauh perangkat pengguna melakukan perjalanan dalam sehari dan berapa lama mereka tinggal jauh dari rumah. Angka-angka tersebut dilaporkan berdasarkan lagging.

Di sisi ritel, andalan telah lama menjadi GasBuddy, yang memantau harga bahan bakar dan volume transaksi di pompa bensin di seluruh Amerika Serikat dan Kanada, dan Layanan Informasi Harga Minyak (OPIS), yang menyediakan informasi harga dan berita untuk berbagai produk olahan .

Data Apple bertujuan untuk menangkap semua orang yang memiliki iPhone, sekitar 100 juta orang di Amerika Serikat saja.

Analis RBC Michael Tran mengatakan saat ini, ia menemukan TomTom lebih dapat diandalkan daripada pencarian Apple, sebagian karena kebanyakan orang tidak menggunakan aplikasi untuk memetakan perjalanan mereka. RBC menggabungkan data TomTom dengan data geolokasi lain yang dikompilasi sendiri untuk keperluan penelitian.

John Kilduff, mitra di hedge fund Again Capital LLC di New York, mengatakan dia dapat melihat saat ketika pelacak bensin eceran sama banyaknya dengan perusahaan yang melacak aliran pipa. Namun, laporan-laporan itu dapat mengirimkan sinyal kontradiktif atau berakhir bertentangan dengan angka resmi AMDAL.