Fundamental XAU 15-04-2021 : Harga Emas Dan Perak Mungkin Berubah Lebih Tinggi Karena Imbal Hasil Treasury Jangka Panjang Stagnan

Fundamental XAU – Imbal hasil Treasury jangka panjang yang stagnan dapat membuka pintu bagi logam mulia anti-fiat untuk menguat dalam beberapa minggu mendatang,Teknis jangka panjang terus tetap konstruktif untuk emas dan perak.

Harga emas dan perak anti-fiat telah kembali melemah di bulan April, setelah aksi jual penuh gejolak dalam Treasury AS jangka panjang secara drastis merusak pasar logam mulia di awal tahun. Ada ekspektasi bahwa data inflasi akan mendorong imbal hasil lebih tinggi dalam waktu dekat dan pada gilirannya meningkatkan tekanan ke bawah pada emas dan perak, karena efek dasar ikut bermain.

Namun, hal ini tidak terjadi, meskipun ada kenaikan inflasi harga konsumen yang lebih besar dari perkiraan pada bulan Maret. Jelas pelaku pasar telah menilai dalam cetakan yang lebih agresif, dengan Departemen Keuangan menangkap tawaran segera setelah rilis. Permintaan yang kuat untuk jatuh tempo jangka panjang pada lelang 30 tahun juga mendorong hasil yang lebih rendah, dengan rasio bid-to-cover – ukuran permintaan – berada jauh di atas rata-rata historis.

Kelanjutan dari dinamika ini dapat membuka pintu bagi logam mulia untuk menguat dalam beberapa minggu mendatang. Memang, prospek paket stimulus fiskal yang lebih kecil dari perkiraan dapat membuat durasi perdagangan kembali digemari. Presiden Biden mengisyaratkan bahwa dia dapat memilih paket yang lebih kecil dalam pertemuan baru-baru ini dengan sekelompok pembuat kebijakan bipartisan.

Ke depan, angka penjualan ritel akan dicermati oleh para pelaku pasar, untuk menentukan apakah pemeriksaan stimulus benar-benar dihabiskan atau disimpan. Kenaikan tajam dalam pengeluaran dapat memicu kerugian lebih lanjut untuk logam mulia dalam jangka pendek, namun, kemungkinan ini bisa menjadi rumor beli, jual berita acara. Dalam hal ini, emas dan perak bisa bersiap untuk memperpanjang kenaikan baru-baru ini.

Dari perspektif teknis, imbal hasil Treasury AS 30-tahun tampaknya siap untuk terus bergerak lebih rendah, setelah gagal memenuhi Double Bottom – yang diukir pada Agustus tahun lalu – langkah terukur yang tersirat (2,58).

Dengan suku bunga mengukir Segitiga Menurun, dan RSI meluncur ke level terendah pada tahun 2021, jalur dengan resistensi paling rendah tampak condong ke sisi bawah.

Penembusan dukungan segitiga mungkin memicu pergerakan turun untuk menantang dukungan pertemuan di terendah 11 Maret (2,21) dan 55-EMA yang menentukan tren, dengan pergerakan terukur tersirat dari pola netral menunjukkan kemunduran ke 2,06% bisa terjadi.

Skenario ini secara inheren bullish untuk aset anti-fiat. Namun, penembusan yang meyakinkan di atas sisi miring segitiga kemungkinan membuka jalan bagi pergerakan untuk menguji ulang tertinggi tahunan (2,52) dan pada akhirnya mengarah ke sisi negatif lebih lanjut untuk emas dan perak.

Prospek teknis jangka panjang untuk emas tetap bullish, karena harga terus membentuk pola kelanjutan Bull Flag dan tetap diposisikan secara konstruktif di atas support psikologis utama di 1700.

Perpotongan bullish yang akan datang pada indikator MACD juga mengisyaratkan bahwa kenaikan bullish sedang terjadi, mengingat dua perpotongan sebelumnya pada Januari 2017 dan Oktober 2018 menyebabkan lonjakan signifikan yang lebih tinggi.

Pada akhirnya, penutupan mingguan di atas 55-EMA (1769) diperlukan untuk memvalidasi potensi bullish dan membawa resisten Descending Channel dan pegangan 1850 ke dalam fokus. Kliring yang mungkin menandakan dimulainya kembali tren naik utama dan mendorong harga kembali ke tertinggi 2020 (2075).

Fundamental XAU

Namun, jika harga gagal untuk menghapus EMA-55, pengujian ulang dari terendah tahunan (1678) tentu tidak dapat dikesampingkan.

Laporan Sentimen Klien IG menunjukkan 82,35% trader melakukan net-long dengan rasio trader long to short di 4,67 banding 1. Jumlah trader net-long 3,00% lebih tinggi dari kemarin dan 3,68% lebih tinggi dari minggu lalu, sedangkan jumlah trader net-short 8,37% lebih rendah dari kemarin dan 12,40% lebih rendah dari minggu lalu.

Kami biasanya mengambil pandangan yang berlawanan dengan sentimen kerumunan, dan fakta para pedagang adalah net-long menunjukkan harga Emas dapat terus turun.

Pedagang lebih jauh net-long dari kemarin dan minggu lalu, dan kombinasi sentimen saat ini dan perubahan baru-baru ini memberi kita bias perdagangan kontrarian emas-bearish yang lebih kuat.

Aksi harga jangka panjang Perak juga tampak cukup konstruktif, karena harga terus bertahan secara konstruktif di atas penarikan Fibonacci 38,2% dan 50% dari lonjakan dari titik nadir Maret ke tertinggi Agustus 2020 (29,86).

Perkembangan RSI dan MACD juga mendukung bulls, karena kedua osilator melacak dengan kuat di atas titik tengah netral masing-masing.

Penutupan mingguan di atas 8-EMA (22,55) kemungkinan akan memicu dorongan impulsif untuk menantang resisten kisaran di 28,75 – 29,10. Kliring yang membawa tanda 30 yang secara psikologis mengesankan ke dalam garis bidik.

Fundamental XAU

Di sisi lain, memotong 34-EMA (24,69) bisa memicu pullback yang lebih panjang ke Fibonacci 38,2% (22,90).

Laporan Sentimen Klien IG menunjukkan 92,11% trader melakukan net-long dengan rasio trader long to short pada 11,68 banding 1. Jumlah trader net-long 0,99% lebih tinggi dari kemarin dan 2,90% lebih tinggi dari minggu lalu, sedangkan jumlah trader net-short adalah 4,29% lebih tinggi dari kemarin dan 7,59% lebih rendah dari minggu lalu.

Kami biasanya mengambil pandangan yang berlawanan dengan sentimen kerumunan, dan fakta bahwa pedagang melakukan net-long menunjukkan harga Perak dapat terus turun.

Penentuan posisi kurang dari net-long kemarin tetapi lebih banyak net-long dari minggu lalu. Kombinasi sentimen saat ini dan perubahan baru-baru ini memberi kita bias perdagangan Perak campuran lebih lanjut.